瑞银成为首家保荐科创板IPO的外资投行

瑞银为上海昊海生物科技在科创板上市提供了保荐服务，并按照规定投资了昊海生科，但它没有披露投资规模。

瑞银(UBS)成为首家为中国科创板(Star Market)首次公开发行(IPO)提供保荐业务的外资银行。聚焦于科技行业的科创板要求承销商对其保荐的股票进行跟投。

上海昊海生物科技(Shanghai Haohai Biological Technology)的股票将于本周三开始在科创板交易。昊海生科在上周的IPO中筹集了超过15亿元人民币(合1.92亿美元)的资金。

今年7月在上海启动的科创板实行注册制，公司只需注册、无需向监管机构正式申请即可上市，而上海主板市场仍然实行核准制。科创板还要求IPO保荐机构对保荐的交易进行跟投，这一有争议的规则让一些银行却步。

中国国家主席习近平对科创板的明确支持，是促使各新股在科创板上市首日飙涨100%以上的一个因素，尽管许多股票后来价格又跌回去了。

昊海生科是第一家在香港和科创板双重上市的公司，超额认购逾2400倍，反映出市场对许多科创板股票的强劲初始需求。

瑞银在中国控股的证券公司瑞银证券(UBS Securities)是昊海生科IPO的唯一保荐机构，瑞银集团(UBS AG)按照科创板上市规则对昊海生科进行了跟投。

瑞银表示，科创板为其在中国的证券业务开辟了新的收入渠道。

瑞银亚太区投资银行负责人金弘毅(David Chin)表示：“科创板是今年中国推出的一系列资本市场创新之一，这些创新共同为我们带来了新的商机。”

瑞银是获准在中国从事IPO保荐业务的少数外资银行之一。

中国市场上此类业务的投行手续费通常远低于香港或纽约等其他市场。但是，科创板的IPO保荐费要高于上海主板。

Dealogic的数据显示，今年10月份，银行从科创板23亿美元IPO中获得了1.03亿美元的收入。而银行从同期上海证券交易所22亿美元IPO中获得的收入仅为3200万美元。

一位在亚洲金融交易业务上与银行有合作的顾问说：“如果你是一家银行，并且提供保荐服务，你可以提供这种服务的市场越多，获得客户的效率就越高。科创板IPO保荐业务单独是否赚钱可能无关紧要。”

据市场参与者称，保荐科创板IPO的一个缺点是，银行必须对其保荐的交易进行跟投，这在银行看来构成潜在利益冲突。

瑞银没有披露其投资昊海生科的规模。

瑞银在2018年3月因卷入一宗有问题的中国公司IPO而被香港禁止从事IPO保荐业务18个月。